O Tesouro Nacional informou em 15 de abril de 2026 que o governo brasileiro captou 5 bilhões de euros por meio de uma oferta de títulos no mercado europeu, numa operação apontada como a maior emissão internacional já realizada pelo país. Segundo o órgão, a demanda superou as expectativas, com participação significativa de investidores não residentes.
A operação, anunciada nesta quarta-feira, marcou o retorno do Brasil ao mercado europeu após mais de uma década sem ofertas nesse segmento. O ministro da Fazenda, Dario Durigan, afirmou em entrevista a jornalistas em Washington: “Conseguimos uma captação histórica”. Ele acrescentou ainda: “Voltamos agora ao mercado europeu com grande sucesso e vamos prospectar novos mercados ainda até o fim do ano”.
Os títulos foram emitidos em três séries com diferentes prazos: 4 anos (EURO 2030), 7 anos (EURO 2033) e 10 anos (EURO 2036). A operação foi liderada pelos bancos BBVA, BNP Paribas, Bank of America e UBS. O título de quatro anos teve emissão de 2 bilhões de euros, com retorno anual de 4,240%. As séries de sete e dez anos somaram 1,5 bilhão de euros cada, com retornos de 5,031% e 5,627% ao ano, respectivamente.
De acordo com o Tesouro, a procura pelos papéis foi mais de três vezes superior ao volume ofertado. A distribuição geográfica dos investidores mostrou predominância europeia, que respondeu por cerca de 69% das operações; 9% vieram da Ásia; 13% da América Latina, incluindo o Brasil; e o restante da América do Norte.
O Tesouro destacou que os resultados, combinando alta demanda, volume expressivo e spreads baixos, demonstram confiança dos investidores na dívida soberana brasileira. Em comunicado anterior à emissão, o órgão informou que as conversas com investidores buscavam oferecer uma referência para emissores domésticos e contribuir para a “diversificação cambial” da dívida pública.
Em termos práticos, a emissão de títulos no exterior funciona como um empréstimo: o país capta recursos, paga juros aos investidores e devolve o principal no vencimento, podendo empregar os recursos para financiar despesas ou refinanciar passivos.
Com informações de G1
